0 comentarii

De ce criza este o foarte buna scoala?

Am citit zilele trecute, pe Yahoo Finance, un articol al lui Robert Kiyosaki intitulat „Don’t Be Average”. Pe scurt, este vorba de raspunsul pe care il da Kiyosaki atunci cand este intrebat ce sfat ar da unui investitor obisnuit: “Nu fi obisnuit”. Daca in perioade de crestere economica toti investitorii, inclusiv cei obisnuiti, castiga, in perioade de criza sau de recesiune investitorii obisnuiti pierd intotdeauna, iar cei care castiga sunt doar profesionistii. Asadar concluzia articolului : daca vrei sa castigi bani din investitii nu te comporta ca un amator, devino profesionist.

Ii multumesc frumos pentru sfat d-lui Kiyosaki, dar, din pacate, sfatul lui vine mult prea tarziu, cam cu vreo doi ani. In acest timp am invatat singura, pe pielea mea, acest lucru.

Ce este de fapt o criza?

O criza are loc atunci cand echilibrul relativ al unui sistem (nu numai economic, ci si personal, familial sau al unui grup) se strica  dintr-un motiv sau altul. Dar se strica rau de tot. Atat de rau incat simti ca totul se prabuseste.
Daca ai avut vreodata in viata astfel de senzatii, daca ai simtit ca-ti fuge pamantul de sub picioare, ca ti se blocheaza pur si simplu respiratia din cauza unui atac de panica si ti se pare ca tavanul ti-a picat drept in cap atunci inseamna ca stii despre ce iti vorbesc.

Toti trecem in viata, mai devreme sau mai tarziu, prin crize. Ele sunt necesare pentru ca ne obliga sa analizam ce nu merge, sa schimbam ceva in viata noastra, sa gasim solutii de iesire, sa ne mobilizam pentru a merge mai departe. Niciodata n-o sa ne cunoastem in totalitate resursele interioare pana n-o sa le testam prin proba de foc a unei crize.

Sa revenim la actuala criza mondiala. Ce este asa de special la ea? Tocmai ca este mondiala. Cine si-ar fi inchipuit in urma cu doi ani ca goana dupa bani virtuali a unui sistem financiar de dincolo de ocean construit mai mult pe iluzii va duce la topirea, aproape peste noapte, a valorii unui portofoliu construit in niste ani de zile de un mic investitor de la Bursa de Valori Bucuresti? Eu in nici un caz. Dar nici marii profesionisti ai finantelor mondiale nu si-au inchipuit, oricat s-ar bate acum cu pumnul in piept.
Dar uite asa, dupa ce am trecut prin iad si am revenit pe pamant, am invatat prima regula a unui investitor profesionist:

1.    Nu actiona emotional.
Niciodata in viata, cand ai de luat decizii importante, nu actiona pe baza emotiilor.
Deciziile corecte se iau pe baza rationala. Asteapta o vreme pana emotiile se decanteaza, pana cand prima reactie furioasa sau dureroasa se domoleste. Abia apoi aseaza-te calm, analizeaza toate optiunile si incearca sa gasesti cea mai potrivita solutie pentru iesirea din criza. Invata sa-ti controlezi emotiile. Pana nu vei invata acest lucru nu ai ce cauta, pe cont propriu, in lumea afacerilor sau a investitiilor.
Controlul emotiilor este, dupa parerea mea, unul din semnele maturitatii emotionale. Lipsa controlului, rabufnirile nervoase, agresivitatea “pasionala” sunt manifestari specifice adolescentilor si persoanelor foarte tinere in general, dar in timp, prin contactul cu cei din jur, cu provocarile si experientele care apar de-a lungul vietii, invatam sa ne controlam aceste emotii puternice in loc sa ne lasam stapaniti de ele.

Acesta este si motivul pentru care, de exemplu, tradingul pe un cont virtual nu da aceleasi rezultate ca si tranzactionarea reala. Pana nu pierzi sau castigi bani adevarati nu poti sa-ti cunosti cu adevarat reactiile in situatii limita.

2.    Nu urma turma.
Efectul de turma este foarte puternic in lumea investitiilor si pe el se bazeaza, de fapt si analiza tehnica a evolutiei cotatiilor unui activ. Toti investitorii adevarati, incepand cu Buffet, iti vor spune sa vinzi atunci cand toti cumpara si sa cumperi atunci cand toti vand.
Desi orice investitor, chiar si incepator, cunoaste aceasta regula, foarte putini o respecta, tocmai din cauza punctului 1. Atunci cand piata creste si fiecare zi iti aduce un surplus de castig este greu sa-ti invingi lacomia, iar dorinta de a castiga inca ceva in plus este mai puternica decat ratiunea care iti sopteste ca ai castigat deja destul.
In capcana asta am cazut si eu, asemeni majoritatii. Iar cand vezi ca in trei zile piata s-a prabusit la jumatate din valoare nu-ti mai vine sa vinzi. Daca toti ai pierdut asa mult, ce mai conteaza? Ce poate fi mai rau decat atat?
Da, crezi ca nimic nu poate fi mai rau? Esti pesimist.
Dar vine optimistul si-ti spune: Ba se poate!
Si s-a putut. Intr-o alta sptamana, la fel de brusc, pietele s-au prabusit din nou. La BVB multe actiuni valorau doar o zecime din valoarea dinaintea crizei. Altele, cele mai bune, valorau cam un sfert. Ce se intampla atunci? Turma isi urmeaza din nou instinctul. Panicati, investitorii care nu si-au vandut pana atunci actiunile sperand tot timpul in revenire, cuprinsi de adevarata panica se inghesuie sa vanda tot ce au, la orice pret, adica aproape pe nimic, pierzand orice sansa de a-si mai recupera vreodata banii.(Recunosc ca in acest timp eu imi invatasem deja lectia, asa ca nu am mai urmat turma).

Este momentul cand investitorii profesionisti (deja ma pot include in aceasta categorie ?) au inceput sa cumpere. Pietele au inceput, incet-incet, sa urce si de atunci s-au ivit nenumarate ocazii, pe baza unor decizii de data aceasta rationale, de a castiga.

3.    Nu fii zgarcit
A incerca sa cumperi un activ la pretul minim si sa-l vinzi la pretul maxim este o greseala frecventa a investitorilor incepatori. De ce? Pentru ca statistic este foarte putin probabil sa le nimeresti.
Extremele, minime sau maxime, nu sunt cunoscute decat dupa ce au fost depasite, asa ca “nimerirea” se poate intampla doar din noroc. Cei care urmaresc aceste extreme vor pierde, cu siguranta, multe ocazii bune de a cumpara, respectiv de a vinde.

O buna regula atunci cand investim este sa nu ne concentram asupra pretului unui activ, ci asupra valorii acestuia. Pretul este o notiune relativa, se modifica permanet, mai ales in perioade de instabilitate, si un pret care ni se pare acum bun poate ni se va parea urias dupa o saptamana. Sau invers. Dar daca apreciem valoarea activului respectiv, stim ca ea va creste in viitor, are potentialul de a ne aduce un profit bun, atunci este cazul sa luam decizia de investire si sa platim pretul cerut de vanzator la acel moment, fara a astepta eventuale ieftiniri ulterioare. Nu de altceva, dar s-ar putea ca ele sa nu mai vina.

La fel si cand vindem un activ, daca pretul  oferit de piata este mai mare decata valoarea pe care consideram ca ne-o poate aduce pe viitor este momentul sa ne despartim de el si sa incasam cash-ul pentru a intra intr-o alta investitie.

4.    Ai grija ce sfaturi urmezi.
In general, intr-un domeniu in care esti nou si nu te pricepi, se spune ca este bine sa urmezi sfaturile celor mai experimentati.
Stii cati investitori au pierdut in aceasta perioada de criza urmand sfaturile brokerilor sua consultantilor de investitii? Toti.
Atunci cand investesti ia propriile decizii. Pentru ca nu numai castigul, dar si pierderea, iti vor apartine in intregime.
Brokerul si consultantul castiga indiferent daca tu pierzi sau castigi.
Iar acest lucru este valabil nu numai pentru investitii, ci pentru orice fel de achizitie pe care o faci. Cand cumperi o masina nu te lua dupa sfatul dealer-ului. Va incerca cu siguranta sa-ti vanda masina pentru care el ia comisionul cel mai mare, nu pe cea care este cea mai potrivita pentru tine.
Cand auzi la televizor diversi analisti sau oameni de afaceri care isi spun parerea despre tendintele pietei valutare, imobiliare sau de actiuni, intreaba-te intotdeauna ce interese au?
Iti vor spune ca preturilor vor scadea? Poate intentioneaza sa cumpere active ieftine si incearca sa induca panica pentru a provoca o si mai mare scadere a preturilor.
Iti vor spune ca euro va creste fata de leu? Poate ca are o pozitie “long” pe euro (adica detine valuta respectiva si spera sa o vanda mai scump in viitor).

Eu, cu toate ca nu am nimic de castigat sau de pierdut, nu iti voi da sfaturi cand si in ce active sa investesti.  Aceste decizii trebuie sa iti apartina in intregime. Sfaturile mele se vor rezuma strict la principii si reguli generale, pe care le-am invatat de la altii si le-am experimentat pe pielea mea. Sunt aproape sigura ca nu le vei urma  nici tu, ci vei experimenta pe nervii si pe banii tai tot ce ti-am spus. Nu-i nimic, asa se invata. Fiecare are nevoie de micile sau marile lui crize. Iar cei care supravietuiesc sunt, intotdeauna, mai puternici decat inainte.

PENTRU TINE
...avem GRATUIT doua carti in format electronic care iti arata cum sa nu mai suferi din iubire si cum sa faci bani inca din adolescenta!

Aboneaza-te si vei primi articolele prin email!

Intra in grupul celor care ne citesc zilnic!

Lasa un comentariu

Adresa ta de email nu va fi publicată. Câmpurile obligatorii sunt marcate cu *